哪里可以找到公司的贝塔系数(不用自己算)
1、上市公司可以在股市查到,非上市公司只能计算。
2、计算方式单项资产系统风险用β系数来计量,通过以整个市场作为参照物,用单项资产的风险收益率与整个市场的平均风险收益率作比较,即:β计算公式其中Cov(ra,rm)是证券 a 的收益与市场收益的协方差;是市场收益的方差。
(资料图片仅供参考)
3、因为:Cov(ra,rm) = ρamσaσm所以公式也可以写成:β计算公式其中ρam为证券a与市场的相关系数;σa为证券a的标准差;σm为市场的标准差。
4、据此公式,贝塔系数并不代表证券价格波动与总体市场波动的直接联系。
5、不能绝对地说,β越大,证券价格波动(σa)相对于总体市场波动(σm)越大;同样,β越小,也不完全代表σa相对于σm越小。
6、甚至即使β = 0也不能代表证券无风险,而有可能是证券价格波动与市场价格波动无关(ρam= 0),但是可以确定,如果证券无风险(σa),β一定为零。
7、扩展资料:贝塔系数衡量股票收益相对于业绩评价基准收益的总体波动性,是一个相对指标。
8、 β 越高,意味着股票相对于业绩评价基准的波动性越大。
9、 β 大于 1 ,则股票的波动性大于业绩评价基准的波动性。
10、反之亦然。
11、如果 β 为 1 ,则市场上涨 10 %,股票上涨 10 %;市场下滑 10 %,股票相应下滑 10 %。
12、如果 β 为 1.1, 市场上涨 10 %时,股票上涨 11%, ;市场下滑 10 %时,股票下滑 11% 。
13、如果 β 为 0.9, 市场上涨 10 %时,股票上涨 9% ;市场下滑 10 %时,股票下滑 9% 。
14、Beta系数起源于资本资产定价模型(CAPM模型),它的真实含义就是特定资产(或资产组合)的系统风险度量。
15、所谓系统风险,是指资产受宏观经济、市场情绪等整体性因素影响而发生的价格波动,换句话说,就是股票与大盘之间的联动性,系统风险比例越高,联动性越强。
16、参考资料来源:百度百科-β系数。
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